膠着継続でスワポが貯まる　　ポーランドズロチのスワップ成績（9月11日週）

ポーランドズロチの推移　

みなさんこんにちは。高金利5通貨にユーロ/ポーランドズロチと米ドルを加えた7通貨でスワップ運用をしています。

ユーロ/ズロチは変動が比較的小さいので、スワポ運用向きと考えて多めにポジションを持っています。ちょっとズロチの偏重となっているのですが、為替変動リスクとスワポ額のバランスを考えると代わりがありません。

9月11日週のユーロ/ズロチは4.70で始まり、下値の4.68と上値の4.73との間で4.70を挟んで膠着が続いきました。終値は4.71と週間でわずかにズロチ安で終了しました。18日週に入っても4.71付近であまり変わらずとなっています。

ユーロ/ズロチはコロナ後は緩やかな上昇トレンド（青点線）で推移していましたが、ロシアのウクライナ侵攻で急上昇したのちは三角保ち合いです。かなり煮詰まってきていますが、膠着気味でスワポがいい感じで貯まっています。三角の頂点が10月はじめなので、ちょうど次の政策金利決定あたりまでに大きく動くかも知れません。

iFOREX：ユーロ/ポーランドズロチ売り

ユーロ/ズロチの売りを210,000通貨保有しています。

合計のスワポ額は前週比で大幅減少して、週間で38,479円となりました。10,000通貨保有時の1日のスワポは平均で261円、レバをかけない場合の年率は6.7%でした。ユーロ圏利上げで金利差縮小しているのではないかと思います。

先週の合計の損益は前週比で-136,348円となりました。ズロチ安でマイナスとなり、週間のスワポ額も減少とイマイチでしたが、スワポ累計額は100万を超えて着々と積み上がっています。

週間スワップ推移

	通貨ペア	保有数	証拠金額	ユーロ終値	スワポ合計	1日平均	年率換算
9/11週	EUR/PLN	売210,000	630,000円	143.15	38,479円	261.76円	318.5%/6.7%
9/4週	EUR/PLN	売210,000	630,000円	143.28	44,331円	301.57円	366.9%/7.7%
8/28週	EUR/PLN	売210,000	630,000円	139.60	44,520円	302.85円	368.5%/7.9%
8/21週	EUR/PLN	売210,000	630,000円	137.03	44,247円	301.00円	366.2%/8.0%
8/14週	EUR/PLN	売210,000	630,000円	137.46	43,827円	298.74円	362.7%/7.9%

年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金：左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000：右)で示しています。

週間運用成績(円)

	評価損益	累積スワポ	確定損益	損益合計	前週比
9/11週	655,819	1,044,252	-1,085,380	614,691	-136,348
9/4週	830,646	1,005,773	-1,085,380	751,039	+255,561
8/28週	619,416	961,442	-1,085,380	495,478	+177,545
8/21週	486,391	916,922	-1,085,380	317,933	+87,588
8/14週	443,050	872,675	-1,085,380	230,345	-513,849