天然ガス高騰で破綻相次ぐ ロシアルーブルのスワップ成績(9月19日週)

ロシアルーブル

ロシアルーブルの推移と成績 

9月19日週のユーロ/ロシアルーブルは週初のリスクオフで大きくユーロ高ルーブル安となり、86.32まで上昇しましたが、その後はルーブルが値を戻して(下に行くほどルーブル高)85.08まで下げています。上下に大きく動きましたが、週間では始値85.48から終値85.20まで-0.28の小幅ユーロ安ルーブル高でした。

17日から19日にかけてロシア議会下院の選挙が行われましたが、与党統一ロシアが450議席のうち3分の2を超える324議席を獲得したと報道され、無事通過となっています。

23日発表の8月鉱工業生産は前年同月比で予想+5.8%のところ+4.7%でした。前月の+6.8%も下回っています。指標は悪化しましたが、英国では天然ガス価格高騰でエネルギー会社の破綻が相次いでいて、国際エネルギー機関(IEA)がロシアに供給量を増やすよう求めているようです。エネルギー市場ではロシアに有利な状況となっています。

また、17日の講演でロシア中央銀行のナビウリナ総裁が次回会合での追加利上げを示唆した模様です。ここまで5回連続で政策金利を引き上げてきていますが、さらにルーブルには追い風となると期待しています。

下のチャートは13日からのこの2週間の各通貨ペアの動きを示していますが、上からユーロ/ルーブル(上下反転してあります)、ルーブル/円、ペソ/円、リラ/円、ランド/円です。週初の下落は前の週の17日の夜にスタートして22日の朝に反転となりました(ピンクのエリア)が、ルーブルは他の通貨と比較して底打ちも早く、だいぶ強かったと思います。特に対ユーロではユーロも同時に下落したため、ユーロ/ルーブルの動きは相対的に小さくなっています。

リスクオフ時には安全通貨とされる円が買われ、高金利通貨は売られる場合がほとんどですが、ユーロも対円で売られる傾向があるので、対ユーロで高金利通貨を持つと下落の影響を軽減することができるのではないかと思います。まあ、〇〇ショックのような時にはなにもかも下落して、関係なくやられちゃいますが。

 

9月19日週のルーブル運用の合計の損益は、前週比+13,255円の+414,563円となりました。週前半は荒れましたが、ルーブルはそれなりに堅調でどうにかプラスを維持できました。

週間のスワップ額は前週比で-5,224円の合計29,016円でした。ポジション減と付与日数の関係で減少です。

 

AXIORY:ユーロ/ロシアルーブル

ユーロ/ルーブルの売りを60,000通貨保有しています。

週間の合計のスワップはほぼ先週と同額で、8,046円でした。1日平均は190円台キープでしたが、年率は140%を割ってしまいました。

ルーブルは堅調が続き小幅高で、スワップとの合計で前週比1万円あまりのプラスとなりました。

週間スワップ推移

  通貨ペア 保有数
(証拠金額)
ユーロ円
終値
週間合計
スワップ
1日平均
スワップ
年率換算
収益率
9/19週 EUR/RUB 売60,000 (300,000円) 129.79 8,046円 191.57円 139.8%/5.4%
9/12週 EUR/RUB 売60,000 (300,000円) 128.96 8,080円 192.38円 140.4%/5.4%
9/5週 EUR/RUB 売60,000 (300,000円) 129.81 7,620円 181.43円 132.4%/5.1%
8/29週 EUR/RUB 売60,000 (300,000円) 130.31 8,066円 192.05円 140.2%/5.4%
8/22週 EUR/RUB 売60,000 (300,000円) 129.56 7,678円 182.81円 133.5%/5.2%
  • 1日平均は10,000通貨の1日あたりのスワップ額です。
  • 年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金:左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000:右)で示しています。

週間運用成績(円)

  通貨ペア 評価損益 累積SW 確定SW 確定損益 合計損益 前週比
9/19週 EUR/RUB -139,765 251,259 (8,382) -336,191 -224,697 +11,288
9/12週 EUR/RUB -143,007 243,213 (8,382) -336,191 -235,985 +82,612
9/5週 EUR/RUB -225,619 243,213 (8,382) -336,191 -318,597 +4,259
8/29週 EUR/RUB -222,258 235,593 (8,382) -336,191 -322,856 +35,649
8/22週 EUR/RUB -249,841 227,527 (8,382) -336,191 -358,505 +34,854

IG証券:ロシアルーブル3すくみ

ルーブル/円の売り・ユーロ/ルーブルの売り・ユーロ/円の買いの3すくみを目指して運用しています。それぞれの価値がだいたい同じになるように800,000通貨、10,000通貨、10,000通貨で1セットとする計画です。

先週やっと10セット分のポジションを建てることができましたが、週初に恒大集団の債務の懸念でルーブルが下げたところで、ユーロ/ルーブルの売りをビビり決済してしまいました。そのうえ9,000円あまり利益の出ていたポジションを決済しようとして、となりの90,000円利益のあったお宝ポジションを決済してしまうという失態を犯してしまいました。結局両方決済して99,662円の確定益となりました。

その後ルーブルが上昇するというかなりポンコツな取引で20,000円ほど失った形ですが、スワップで補って合計ではギリギリプラスでした。さらに、ルーブル上昇でルーブル/円の売りを追加してバランスが崩れてしまっていますが、また10セットで釣り合うようポジションを調整します。

円がらみの通貨ペアで付与日数が6日となり、ポジション減もあって、9月19日週の合計のスワップ額は前の週から大幅に減少して20,970円となりました。1日あたりでは少しずつ増えて360円に達しています。

為替でもスワップでも収益を減らしてしまいましたが、来週は取り戻したいです。

週間スワップ成績

  通貨ペア 保有数
(証拠金額)
週間合計
スワップ
付与
日数
1日平均
スワップ
年率換算
9/19週 RUB/JPY 売8,000,000→8,800,000 9,600円 6 160.00円  
EUR/RUB 売100,000→80,000 12,880円   225.96円  
EUR/JPY 買100,000 -1,510円 6 -25.16円  
差引 (2,000,000円) 20,970円   360.80円 65.8%
9/12週 RUB/JPY 売7,200,000→8,000,000 12,640円 8 160.00円  
EUR/RUB 売100,000 15,660円   223.71円  
EUR/JPY 買80,000→100,000 -2,140円 8 -27.79円  
差引 (2,000,000円) 26,160円   355.92円 65.0%
9/5週 RUB/JPY 売6,400,000→7,200,000 8,160円 6 160.00円  
EUR/RUB 売100,000 13,470円 6 224.50円  
EUR/JPY 買70,000→80,000 -1,509円   -30.18円  
差引 (1,800,000円) 20,121円   354.32円 57.5%
8/29週 RUB/JPY 売4,800,000→6,400,000 6,880円  8 116.61円  
EUR/RUB 売100,000 14,950円  8 186.88円  
EUR/JPY 買80,000→70,000 -1,342円   -26.31円  
差引 (1,800,000円) 20,488円   277.18円 45.0%
8/22週 RUB/JPY 売4,800,000 6,720円   160.00円  
EUR/RUB 売90,000→100,000 13,887円   220.43円  
EUR/JPY 買90,000→80,000 -1,691円   -28.66円  
差引 (1,800,000円) 18,916円   351.77円 57.1%
  • 1日平均のスワップ額は、1セットの1日平均のスワップ額です。付与額を付与日数で割って算出しています。付与日数が7日でない場合は日数を記入してます。
  • 1セットの年率は9/5週までは証拠金225,000円で、9/12週以降は200,000円で計算しています。

週間運用成績(円)

  通貨ペア 評価損益 累積SW 確定損益 合計損益 前週比
9/19週 RUB/JPY -214,500 165,443 86,695 37,638  
EUR/RUB -160,497 535,871 130,103 505,477  
EUR/JPY 89,820 -30,970 37,295 96,145  
  -285,177 670,344 254,093 639,260 +1,967
9/12週 RUB/JPY -104,900 155,843 86,695 137,638  
EUR/RUB -68,232 522,991 30,441 485,200  
EUR/JPY 6,620 -29,460 37,295 14,455  
  -166,512 649,374 154,431 637,293 +41,907
9/5週 RUB/JPY -54,500 143,203 86,695 175,398  
EUR/RUB -217,499 507,331 30,441 320,273  
EUR/JPY 89,740 -27,320 37,295 99,715  
  -182,259 623,214 154,431 595,386 -5,092
8/29週 RUB/JPY -67,300 135,043 86,695 154,438  
EUR/RUB -218,866 493,861 30,441 305,436  
EUR/JPY 129,120 -25,811 37,295 140,604  
  -157,046 603,093 154,431 600,478 +54,625
8/22週 RUB/JPY 27,100 128,163 86,695 241,958  
EUR/RUB -287,183 478,911 30,441 222,169  
EUR/JPY 81,990 -24,469 24,205 81,726  
  -178,093 582,605 141,341 545,853 +66,505

バランスよく保有しておけば、ほぼ為替変動の影響を受けずにスワップを稼げますが、スプレッドが広いので最初に大きくマイナスとなります(時価:うまくいって9,500円くらいで、スワポで取り返すのにだいたいひと月かかります)。また、ルーブルの取引時間が短いのにも注意が必要です。

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