ポーランドズロチの推移
みなさんこんにちは。高金利通貨の長期保有でスワップ狙いの運用をしています。中欧通貨のポーランドズロチとチェココルナは対ユーロでとくに変動が小さく、新興国の高金利通貨と比較してかなり安定しています。
ポーランドもチェコも利下げを始めて、スワポは減少傾向となっていましたが、いったん利下げ中断しスワポも少し回復しています。
早いもので、8月も最終日となりました。
クロス円の通貨ペアは8月に大きく動きましたが、対ユーロで保有しているズロチ（EUR/PLN）とコルナ（EUR/CZK）は、ここまで月間プラス（0%を下回って下げるほどプラス）となり、安定して推移しました。一緒に組み合わせて持っているユーロ/ドルが上昇してしまったため、少し足を引っ張っています。
やはりスワポが多くてもメキシコペソ/円のように月10%とか動くようだと少しやりにくいですね。リスク高い通貨と変動が小さく安定した通貨とで分散するのが重要と考えています。
8月30日発表のポーランドの8月の消費者物価指数（CPI）の速報値は、前年比で予想通りの4.3%のとなり、前回の4.2%を上回りました。
来週9月4日にはポーランドの政策金利の決定があり注目です。市場予想は据え置きとなっています。
8月18日週のユーロ/ズロチは4.271で始まり4.263の安値をつけましたが、4.291まで上昇し4.265でクローズとなりました。25日週はズロチ安で少し上げて一時4.304をつけ、4.28付近で推移しています。
ユーロ/ズロチは上値を切り下げているのですが、下値も4.25が堅く、保ち合いとなって4.25-4.30あたりで膠着気味になってきました。
ユーロ/ポーランドズロチ売り
Axioryでユーロ/ズロチの売りを100,000通貨保有としていましたが、上昇したので20,000通貨追加して120,000通貨としています。変動を抑えるため、いくらか逆相関の傾向があるユーロ/米ドルの売りポジ80,000通貨と組み合わせています。
8月18日週の合計のスワポ額は5,248円となりました。
利益の合計は前週比-123,672円と大幅減少しました。
ユーロ/ズロチはスワポも含み益も前週比プラスとなりましたが、ユーロ/ドルが足を引っ張っています。米利下げ見込みでスワポは減少し、ドルは下落で残念なことになっています。
どうにか年50%くらいを保って継続したいところです。
週間スワップ推移
| 口座 | 通貨ペア | 保有数 | 証拠金額 | EUR終値 | スワポ合計 | 1日平均 | 年率換算 | |
| 8/18週 | AXORY | EUR/PLN | 売120,000 | 360,000円 | 3,969円 | 47.25円 | ||
| AXORY | EUR/USD | 売80,000 | 240,000円 | 1,552円 | 27.71円 | |||
| 580,000円 | 160.61 | 5,248円 | 47.2%/0.9% | |||||
| 8/11週 | AXORY | EUR/PLN | 売120,000 | 360,000円 | 3,708円 | 44.14円 | ||
| AXORY | EUR/USD | 売80,000 | 240,000円 | 1,928円 | 34.43円 | |||
| 580,000円 | 162.77 | 5,636円 | 50.7%/0.9% | |||||
| 8/4週 | AXORY | EUR/PLN | 売120,000 | 360,000円 | 3,624円 | 43.14円 | ||
| AXORY | EUR/USD | 売80,000 | 240,000円 | 1,912円 | 34.14円 | |||
| 580,000円 | 160.02 | 5,536円 | 49.8%/0.9% | |||||
| 7/28週 | AXORY | EUR/PLN | 売120,000 | 360,000円 | 3,780円 | 45.00円 | ||
| AXORY | EUR/USD | 売80,000 | 240,000円 | 1,768円 | 31.57円 | |||
| 580,000円 | 159.86 | 5,548円 | 49.9%/0.9% | |||||
| 7/21週 | AXORY | EUR/PLN | 売120,000 | 360,000円 | 2,868円 | 34.14円 | ||
| AXORY | EUR/USD | 売80,000 | 240,000円 | 624円 | 11.14円 | |||
| 580,000円 | 166.95 | 3,492円 | 31.4%/0.5% |
- 年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金：左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000：右)で示しています。
週間運用成績(円)
| 口座 | 評価損益 | 累積スワポ | 確定スワポ | 確定損益 | 損益合計 | 前週比 | |
| 8/18週 | AXORY(EURPLN) | 702,662 | 127,986 | 14,225 | 47,762 | 878,410 | +117,376 |
| AXORY(EURUSD) | -424,969 | 48,450 | 0 | -711 | -377,230 | -241,048 | |
| その他* | 0 | 2,095,786 | 2,095,786 | -1,316,329 | 779,457 | ||
| 277,693 | 2,272,222 | -1,269,278 | 1,280,637 | -123,672 | |||
| 8/11週 | AXORY(EURPLN) | 588,982 | 124,290 | 14,225 | 47,762 | 761,034 | +136,610 |
| AXORY(EURUSD) | -182,369 | 46,898 | 0 | -711 | -136,182 | -73,359 | |
| その他* | 0 | 2,095,786 | 2,095,786 | -1,316,329 | 779,457 | ||
| 406,613 | 2,266,974 | -1,269,278 | 1,404,309 | +63,251 | |||
| 8/4週 | AXORY(EURPLN) | 456,080 | 120,582 | 14,225 | 47,762 | 624,424 | -115,991 |
| AXORY(EURUSD) | -107,082 | 44,970 | 0 | -711 | -62,823 | -3,900 | |
| その他* | 0 | 2,095,786 | 2,095,786 | -1,316,329 | 779,457 | ||
| 348,998 | 2,261,338 | -1,269,278 | 1,341,058 | -119,891 | |||
| 7/28週 | AXORY(EURPLN) | 575,695 | 116,958 | 14,225 | 47,762 | 740,415 | -100,168 |
| AXORY(EURUSD) | -101,270 | 43,058 | 0 | -711 | -58,923 | -61,269 | |
| その他* | 0 | 2,095,786 | 2,095,786 | -1,316,329 | 779,457 | ||
| 474,425 | 2,255,802 | -1,269,278 | 1,460,949 | -161,437 | |||
| 7/21週 | AXORY(EURPLN) | 679,643 | 113,178 | 14,225 | 47,762 | 840,583 | +33,137 |
| AXORY(EURUSD) | -38,233 | 41,290 | 0 | -711 | 2,346 | +36,881 | |
| その他* | 0 | 2,095,786 | 2,095,786 | -1,316,329 | 779,457 | ||
| 641,410 | 2,250,254 | -1,269,278 | 1,622,386 | +70,018 |
- ロシアのウクライナ侵攻で損切りした他の口座の損益など、過去のズロチ運用の成績をその他にまとめました。
↓前週のポーランドズロチの成績↓
↓翌週のポーランドズロチの成績↓
iFOREX：ユーロ/チェココルナ売り
AXIORYでユーロ/チェココルナの売り170,000通貨保有していましたが、スワポがマイナスとなったので決済しました。
スワポがプラスのiFOREXに引越して50,000通貨ポジり、その後少しずつ追加し売りで130,000通貨保有としています。
8月18日週のスワポの合計額は4,238円となり、増加傾向が続いています。（←集計ミスで訂正しています）
損益の合計は前週比で+129,539円となりました。コルナは安定して4週連続プラスとなり、膨らんだ含み損もだいぶ減少してきました。
一応分散がうまく行っていますが、他通貨ペアの今月のマイナスを埋めるにはまったく足りませんね。
週間スワップ推移
| 通貨ペア | 保有数 | 証拠金額 | EUR終値 | スワポ合計 | 1日平均 | 年率換算 | |
| 8/18週 | EUR/CZK | 売130,000 | 390,000円 | 160.61 | 4,238円 | 46.57円 | 56.7%/1.1% |
| 8/11週 | EUR/CZK | 売130,000 | 390,000円 | 162.77 | 4,160円 | 45.71円 | 55.6%/1.0% |
| 8/4週 | EUR/CZK | 売130,000 | 390,000円 | 160.02 | 4,030円 | 44.29円 | 53.9%/1.0% |
| 7/28週 | EUR/CZK | 売130,000 | 390,000円 | 159.86 | 3,861円 | 42.43円 | 51.6%/1.0% |
| 7/21週 | EUR/CZK | 売130,000 | 390,000円 | 166.95 | 3,835円 | 42.14円 | 51.2%/0.9% |
- 年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金：左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000：右)で示しています。
週間運用成績(円)
| 評価損益 | 累積スワポ | 確定スワポ | 確定損益 | 損益合計 | 前週比 | |
| 8/18週 | -127,369 | 598,590 | (554,858) | -535,685 | -64,464 | +129,539 |
| 8/11週 | -252,670 | 594,352 | (554,858) | -535,685 | -194,003 | +47,777 |
| 8/4週 | -296,287 | 590,192 | (554,858) | -535,685 | -241,780 | +62,208 |
| 7/28週 | -354,465 | 586,162 | (554,858) | -535,685 | -303,988 | +92,048 |
| 7/21週 | -442,652 | 582,301 | (554,858) | -535,685 | -396,036 | -139,036 |
- 証拠金に当てられるトレーディングチケットが25万円分あります。
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