ポーランドズロチの推移
みなさんこんにちは。高金利通貨の長期保有でスワップ狙いの運用をしています。中欧通貨のポーランドズロチとチェココルナは対ユーロで変動が小さく、安定してスワポを稼げるのではないかと考えていましたが、ポーランドの金融政策が緩和に転換し利下げとなったのちは通貨安となっています。
9月25日発表のポーランド8月の失業率は市場予想通りの5.0%で、前月と変わらずでした。29日発表のポーランドの9月消費者物価指数（CPI）の速報値は前年比で予想9.8%のところ８.2％となり、前回の10.1%からも鈍化しています。
9月17日週のユーロ/ズロチは4.646で始まり、ユーロ高ズロチ安が進み4.676まで上昇しましたが、4.585まで下げたのち4.604でクローズとなりました。24日週に入ると上昇に転じて4.643をつけています。
政策金利の大幅引き下げで急騰したのち少し戻しましたが、まだ方向感なく上下していて、落ち着きどころを探している感じです。
ユーロ/ポーランドズロチ売り
Axioryでユーロ/ズロチの売りを70,000通貨保有しています。ウクライナ侵攻で損切りしたものを含め、過去の運用の分をその他に計上しました。いくらか逆相関気味のユーロ/米ドルの売りと組み合わせて、変動を抑える計画でいます。
合計のスワポ額は前週から減少し3,074円となりました。ポーランド利下げとユーロ圏利上げで金利差縮小しています。
利益の合計は前週比+127,222円とポーランド利下げ後のマイナスから少し回復しています。
ズロチの下落で含み損が増え、スワポ減少ですが、ユーロ利下げまで続けていくつもりです。
週間スワップ推移
| 口座 | 通貨ペア | 保有数 | 証拠金額 | EUR終値 | スワポ合計 | 1日平均 | 年率換算 | |
| 9/17週 | AXORY | EUR/PLN | 売70,000 | 350,000円 | 2,324円 | 47.43円 | 34.6%/1.1% | |
| AXORY | EUR/USD | 売40,000 | 200,000円 | 750円 | 32.61円 | 23.8%/0.8% | ||
| 157.93 | 3,074円 | 29.1%/0.9% | ||||||
| 9/10週 | AXORY | EUR/PLN | 売70,000 | 350,000円 | 3,416円 | 69.71円 | 50.9%/1.6% | |
| AXORY | EUR/USD | 売20,000 | 100,000円 | 714円 | 51.00円 | 37.2%/1.2% | ||
| 157.58 | 4,136円 | 47.9%/1.4% | ||||||
| 9/3週 | AXORY | EUR/PLN | 売70,000 | 350,000円 | 3,648円 | 86.86円 | 63.4%/2.0% | |
| AXORY | EUR/USD | 売20,000 | 100,000円 | 510円 | 51.00円 | 37.2%/1.1% | ||
| みんF | EUR/PLN | 0 | 0円 | 194円 | 97.00円 | 35.4%/2.2% | ||
| 売90,000 | 450,000円 | 158.12 | 4,352円 | 50.4%/1.6% | ||||
| 8/27週 | AXORY | EUR/PLN | 売50,000 | 150,000円 | 4,310円 | 123.14円 | 149.8%/2.9% | |
| みんF | EUR/PLN | 売10,000 | 100,000円 | 685円 | 97.86円 | 35.7%/2.3% | ||
| 売80,000 | 250,000円 | 157.49 | 4,995円 | 104.2%/2.8% | ||||
| 8/20週 | iFOREX | EUR/PLN | 0 | 0円 | -474円 | -39.50円 | -48.1%/-0.9% | |
| AXORY | EUR/PLN | 売50,000 | 150,000円 | 3,064円 | 105.66円 | 128.5%/2.4% | ||
| みんF | EUR/PLN | 売10,000 | 100,000円 | 680円 | 97.14円 | 35.5%/2.2% | ||
| 売80,000 | 250,000円 | 158.05 | 3,270円 | 30.9%/1.3% |
- 年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金：左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000：右)で示しています。
週間運用成績(円)
| 口座 | 評価損益 | 累積スワポ | 確定損益 | 損益合計 | 前週比 | |
| 9/17週 | AXORY(EURPLN) | -263,961 | 25,559 | -430 | -238,832 | +103,790 |
| AXORY(EURUSD) | 40,896 | 1,260 | -178 | 41,978 | +23,432 | |
| その他* | 0 | 2,095,786 | -1,316,329 | 779457 | ||
| -223,065 | 2,122,605 | -1,316,937 | 582,603 | +127,222 | ||
| 9/10週 | AXORY(EURPLN) | -365,427 | 23,235 | -430 | -342,622 | -61,139 |
| AXORY(EURUSD) | 18,010 | 714 | -178 | 18,546 | +12,154 | |
| その他* | 0 | 2,095,786 | -1,316,329 | 779,457 | ||
| -347,417 | 2,119,735 | -1,316,937 | 455,381 | -48,985 | ||
| 9/3週 | AXORY(EURPLN) | -300,872 | 19,819 | -430 | -281,483 | -273,550 |
| AXORY(EURUSD) | 6,060 | 510 | -178 | 6,392 | ||
| みんF | 0 | 7,934 | -43,210 | -35,276 | -29,331 | |
| その他* | 0 | 2,087,852 | -1,273,119 | 814,733 | ||
| -294,812 | 2,116,115 | -1,316,937 | 504,366 | -302,881 | ||
| 8/27週 | AXORY | -24,103 | 16,171 | 0 | -7,932 | +11,503 |
| みんF | -13,685 | 7,740 | 0 | -5,945 | +1,431 | |
| その他* | 0 | 2,087,852 | -1,273,119 | 814,733 | ||
| -37,788 | 2,111,763 | -1,273,119 | 800,856 | +12,934 | ||
| 8/20週 | iFOREX | 0 | 1,837,049 | 271,957 | 2,109,006 | -8,156 |
| AXORY | -31,296 | 11,861 | 0 | -19,435 | -10,793 | |
| みんF | -14,431 | 7,055 | 0 | -7,376 | -3,884 | |
| -45,727 | 1,855,965 | 271,957 | 2,082,195 | -22,833 |
- ロシアのウクライナ侵攻で損切りしたものを含め、過去の運用を8/27週からその他にまとめました。
↓前週のポーランドズロチの成績↓
↓翌週のポーランドズロチの成績↓
AXIORY：ユーロ/チェココルナ売り
チェコ国立銀行は9月27日に政策金利を7.00%に据え置くことを決定しました。金利据え置きは１０会合連続となっています。チェコの8月インフレ率は前年比+8.5％となっていて、まだ目標の2.0%よりかなり高くなっています。
ユーロ/チェココルナの売り150,000通貨保有しています。
週間のスワポの合計は6,480円と大幅に減少しました。ユーロ圏の政策金利引き上げが効いています。
損益の合計は前週比で+149,281円となりました。
チェココルナはポーランドの利下げでズロチが下落した時につれ安し、含み損となりましたが、先週は少し回復しています。今週はチェコが政策金利を据え置いて、コルナ堅調となっています。
週間スワップ推移
| 通貨ペア | 保有数 | 証拠金額 | EUR終値 | スワポ合計 | 1日平均 | 年率換算 | |
| 9/17週 | EUR/CZK | 売150,000 | 450,000円 | 157.93 | 6,480円 | 61.71円 | 75.1%/1.4% |
| 9/10週 | EUR/CZK | 売150,000 | 450,000円 | 157.58 | 7,065円 | 67.28円 | 81.9%/1.6% |
| 9/3週 | EUR/CZK | 売150,000 | 450,000円 | 158.12 | 7,125円 | 67.86円 | 82.6%/1.6% |
| 8/27週 | EUR/CZK | 売150,000 | 450,000円 | 157.49 | 7,200円 | 68.57円 | 83.4%/1.6% |
| 8/20週 | EUR/CZK | 売150,000 | 450,000円 | 158.05 | 7,155円 | 68.14円 | 82.9%/1.6% |
- 年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金：左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000：右)で示しています。
週間運用成績(円)
| 評価損益 | 累積スワポ | 確定損益 | 損益合計 | 前週比 | |
| 9/17週 | -146,539 | 405,642 | -1,276 | 257,827 | +149,281 |
| 9/10週 | -289,340 | 399,162 | -1,276 | 108,546 | -144,038 |
| 9/3週 | -138,237 | 392,097 | -1,276 | 252,584 | -306,226 |
| 8/27週 | 175,184 | 384,902 | -1,276 | 558,810 | +31,107 |
| 8/20週 | 151,277 | 377,702 | -1,276 | 527,703 | -66,646 |
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