ポーランドズロチの推移
みなさんこんにちは。高金利通貨や金利の高い中欧通貨を中心に10通貨に分散してハイレバレッジでスワップポイント運用をしています。
中欧通貨はユーロ/チェココルナ、ユーロ/ポーランドズロチ、米ドル/ハンガリーフォリントを保有していますが、円クロスの通貨ペアと異なった動きをするので、効果的にリスク分散できると考えています。コルナとズロチは変動が小さめな割に金利が高く安定してスワポを貯められていますが、経済成長が鈍化している一方でインフレが高止まりしており、リセッション入りの可能性も高まっています。
ポーランド国立銀行は12月7日に政策金利を6.75%に据え置くことを決定しています。今年９月会合まで11回連続で利上げしましたが、ここ３会合は据え置きとなっています。
12月4日週のユーロ/ズロチは4.675で始まり、週初に4.662までユーロ安ズロチ高（下にいくほどズロチ高）が進み週の安値をつけたのち4.719まで上昇となりますが、政策金利発表後は戻して4.690でクローズとなりました。12月11日週に入っても前の週の高値と安値の範囲内で4.7を挟んだ推移となっています。
ユーロ/ズロチはロシアのウクライナ侵攻後の上昇トレンドの下値支持線（青）を割ったのですが、大きく下放れすることなく、政策金利据え置きでラインに沿った小動きが続いています。
iFOREX：ユーロ/ポーランドズロチ売り
ユーロ/ズロチの売りポジションを150,000通貨保有していましたが、10,000通貨利確して140,000通貨保有としています。
12月4日週の合計のスワポ額は週間で28,336円となり、10,000通貨の1日あたりでは289円でした。かなり長い間300円超えを維持していましたが、急減となっています。
合計の損益は前週比で-6,984円の1,498,086円となりました。ほぼ前週と変化なしでしたが、決済にともなって39,338円の確定益が出ています。
週間スワップ推移
| 通貨ペア | 保有数 | 証拠金額 | ユーロ終値 | スワポ合計 | 1日平均 | 年率換算 | |
| 12/4週 | EUR/PLN | 売140,000 | 420,000円 | 143.76 | 28,336円 | 289.14円 | 351.8%/7.3% |
| 11/27週 | EUR/PLN | 売150,000 | 450,000円 | 141.57 | 33,840円 | 322.29円 | 392.1%/8.3% |
| 11/20週 | EUR/PLN | 売150,000 | 450,000円 | 144.47 | 34,395円 | 327.57円 | 398.5%/8.3% |
| 11/13週 | EUR/PLN | 売150,000 | 450,000円 | 144.91 | 36,845円 | 350.90円 | 426.9%/8.8% |
| 11/6週 | EUR/PLN | 売150,000 | 450,000円 | 143.69 | 34,711円 | 307.18円 | 373.7%/7.8% |
- 年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金：左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000：右)で示しています。
週間運用成績(円)
| 評価損益 | 累積スワポ | 確定損益 | 損益合計 | 前週比 | |
| 12/4週 | 779,466 | 1,618,952 | -900,332 | 1,498,086 | -6,984 |
| 11/27週 | 854,174 | 1,590,616 | -939,720 | 1,505,070 | +79,016 |
| 11/20週 | 808,998 | 1,556,776 | -939,720 | 1,426,054 | +68,330 |
| 11/13週 | 775,063 | 1,522,381 | -939,720 | 1,357,724 | -46,398 |
| 11/6週 | 858,306 | 1,485,536 | -939,720 | 1,404,122 | +49,881 |
↓前の週のポーランドズロチの成績↓
AXIORY：ユーロ/チェココルナ売り
ポーランドズロチに偏った運用になっていたのでリスクを分散させようと考えて、ユーロ/ズロチを減らしユーロ/チェココルナを少しずつ増やしています。ユーロ/コルナの売りを90,000通貨保有しています。
週間のスワポの合計は10,359円で、1万通貨の1日あたりでは163円とほぼ変化なしでした。
週間の損益の合計は+47,721円とプラスとなりました。青文字の部分を訂正しています。
週間スワップ推移
| 通貨ペア | 保有数 | 証拠金額 | ユーロ終値 | スワポ合計 | 1日平均 | 年率換算 | |
| 12/4週 | EUR/CZK | 売90,000 | 270,000円 | 143.76 | 10,359円 | 163.43円 | 200.1%/4.2% |
| 11/27週 | EUR/CZK | 売90,000 | 270,000円 | 141.57 | 10,296円 | 163.43円 | 198.8%/4.2% |
| 11/20週 | EUR/CZK | 売80,000 | 240,000円 | 144.47 | 9,264円 | 171.85円 | 209.1%/4.3% |
| 11/13週 | EUR/CZK | 売80,000 | 240,000円 | 144.91 | 8,894円 | 177.88円 | 216.4%/4.5% |
| 11/6週 | EUR/CZK | 売70,000 | 210,000円 | 143.69 | 8,172円 | 170.25円 | 207.1%/4.3% |
- 年率は実際にこの運用で入れている額をもとにした証拠金ベース(1日平均スワップ×365日÷10000 通貨あたりの証拠金：左)とレバレッジをかけていない場合の保有額ベース(1日平均スワップ×365日÷ユーロ円終値÷10,000：右)で示しています。
週間運用成績(円)
| 評価損益 | 累積スワポ | 確定損益 | 損益合計 | 前週比 | |
| 12/4週 | 108,878 | 80,341 | -778 | 188,441 | +47,721 |
| 11/27週 | 71,516 | 69,982 | -778 | 140,720 | +2,821 |
| 11/20週 | 78,908 | 59,686 | -695 | 137,899 | +5,735 |
| 11/13週 | 82,437 | 50,422 | -695 | 132,164 | -18,631 |
| 11/6週 | 109,615 | 41,528 | -348 | 150,795 | +51,092 |
AXIORY：ユーロ/ハンガリーフォリント売り
ポーランドズロチの代替として、スワポの高いハンガリーフォリントでも運用しています。ボラティリティが高いので、リスクを抑えるためにそこそこ逆相関となるユーロ/米ドルと米ドル/フォリントの組み合わせを試しています。
ドルの方が大きく動いて影響が大きかったので、割合を2:1から3:2に変えています。1日平均のスワップ額は1セットあたりの金額なので、ユーロ/ドル30,000通貨とドル/フォリント20,000通貨のスワポの合計となっています。
12/4週にドル/フォリントの売り20,000通貨をいったん決済しました。決済で58,557円の為替差益と26,790円のスワポ益が出ています。フォリントの保有数が減っているので1日平均と年率換算は1セットの計算上の値でカッコに入れています。
ユーロ/ドルでドル安が続き評価損が増えたままとなっています。あまり逆相関でなくなってドル/フォリントも上昇したので利確しましたが、損失は大幅に増加しています。両建てのバランスは崩れてしまっていますが、このままユーロ/ドルの下落待ちです。
週間スワップ推移
| 通貨ペア | 保有数 | 投資金額 | 合計SW | 1日平均SW | 年率換算 | |
| 12/4週 | USD/HUF | 売20,000 | 9,015円 | 751.25円 | ||
| EUR/USD | 売60,000 | 3,090円 | 220.71円 | |||
| 差引 | 300,000円 | 12,105円 | (971.96円) | (236.5％) | ||
| 11/27週 | USD/HUF | 売40,000 | 12,384円 | 884.57円 | ||
| EUR/USD | 売60,000 | 2,742円 | 195.86円 | |||
| 差引 | 300,000円 | 15,126円 | 1080.43円 | 262.9％ | ||
| 11/20週 | USD/HUF | 売40,000 | 12,740円 | 910.00円 | ||
| EUR/USD | 売60,000 | 2,796円 | 199.71円 | |||
| 差引 | 300,000円 | 15,536円 | 1,109.71円 | 270.0％ | ||
| 11/13週 | USD/HUF | 売40,000 | 12,512円 | 893.71円 | ||
| EUR/USD | 売60,000 | 2,790円 | 199.29円 | |||
| 差引 | 300,000円 | 15,302円 | 1,093.00円 | 266.0％ | ||
| 11/6週 | USD/HUF | 売40,000 | 9,947円 | 904.27円 | ||
| EUR/USD | 売60,000 | 2,886円 | 206.14円 | |||
| 差引 | 200,000円 | 12,883円 | 1,110.41円 | 405.3％ |
週間運用成績(円)
| 通貨ペア | 評価損益 | 累積SW | 確定SW | 確定損益 | 合計損益 | 前週比 | |
| 12/4週 | USD/HUF | 153,798 | 72,383 | (26,790) | 58,557 | 284,738 | |
| EUR/USD | -543,581 | 19,574 | 0 | -524,007 | |||
| 差引 | -389,783 | 91,957 | (26,790) | 58,557 | -239,269 | -86,762 | |
| 11/27週 | USD/HUF | 308,517 | 63,368 | 0 | 371,885 | ||
| EUR/USD | -540,876 | 16,484 | 0 | -524,392 | |||
| 差引 | -232,359 | 79,852 | 0 | -152,507 | -23,875 | ||
| 11/20週 | USD/HUF | 249,927 | 50,984 | 0 | 300,911 | ||
| EUR/USD | -443,285 | 13,742 | 0 | -429,543 | |||
| 差引 | -193,358 | 64,726 | 0 | -128,632 | -23,100 | ||
| 11/13週 | USD/HUF | 166,720 | 38,224 | 0 | 204,944 | ||
| EUR/USD | -321,422 | 10,946 | 0 | -310,476 | |||
| 差引 | -154,702 | 49,170 | 0 | -105,532 | -3,123 | ||
| 11/6週 | USD/HUF | 266,649 | 25,712 | 0 | 292,361 | ||
| EUR/USD | -402,926 | 8,156 | 0 | -394,770 | |||
| 差引 | -136,277 | 33,868 | 0 | -102,409 | -189,259 |
終了した過去のポーランドズロチ取引
ロシアのウクライナ侵攻後に作った他のズロチ運用の確定損が合計-130万円ほどあります↓
iFOREX PLN/DKK 過去運用成績(円)
| 累積スワポ | 確定損益 | 損益合計 |
| 36,348 | -226,508 | -190,160 |
ポーランドズロチ/デンマーククローネのポジションを決済してユーロ/ズロチに乗り換えて、まとめました。
IG証券 EUR/PLN 過去運用成績(円)
| 累積スワポ | 確定損益 | 損益合計 |
| 214,455 | -1,318,568 | -1,104,113 |
2/27週にすべてのポジションを決済して、一部はiFOREXに移しています。
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