メキシコペソの期待収益

2020年の高金利通貨への投資方針に従ってメキシコペソに投資するとどのくらいのスワップが期待できるかを計算してみました。【2020年のメキシコペソ投資方針】で報告したように、この１年間の値幅率が低かったシンガポールドル/メキシコペソでスワップ投資を試みます。今年と同じような動きならメキシコペソに投資しても、ドル円を取引した場合より最高値と最安値の差である値幅が小さいわけです。ただ、直接取引ができるFX業者は見当たらないので、メキシコペソ/円を買いシンガポールドル/円を売ることにします。

通貨	6ヶ月		1年		2年		レート
通貨	変動率	値幅率	変動率	値幅率	変動率	値幅率	レート
TRY/JPY	-1.54%	13.45％	-12.40%	20.12％	-38.09%	58.38％	18.37JPY
ZAR/JPY	+2.49%	15.44％	+1.79%	20.39％	-14.87%	30.98％	7.79JPY
MXN/JPY	+3.36%	12.08％	+2.96%	14.67％	+0.92%	17.57％	5.81JPY
USD/MXN	-1.81%	7.15％	-4.29%	7.51％	-4.33%	15.12％	18.82MXN
SGD/MXN	-1.82%	5.09％	-3.07%	5.88％	-5.19%	13.77％	13.93MXN
USD/JPY	+1.96％	5.03％	-0.90%	7.40％	-3.11%	9.21％	109.18JPY

メキシコペソ/円とシンガポールドル/円のスワップ

現在メキシコペソ/円の買いスワップが最も高いのはFXプライムで10,000通貨あたりで1日15円か14円付与されています。都合のいいことにシンガポールドル/円も取り扱っており、12月の売りスワップは-12円から-35円で推移しています。【FXプライムスワップポイント一覧】

また、シンガポールドル/円の取引レートはだいたい80.65円くらいです。一方でメキシコペソ/円は5.75円くらいです。80.65÷5.75＝14.02..なので、シンガポールドル/円を10,000通貨売るごとにメキシコペソ/円を140,000通貨買えばだいたい等価になります。

スワップ額が不利になる方で見積もって、シンガポールドル/円の売りは1日-35円で、メキシコペソ/円は14円としてその14倍だと196円です。ですので、1日あたり差し引き161円のスワップが期待できます。

メキシコペソ/円とシンガポールドル/円の収益率

【2020年のメキシコペソ投資方針】では年間の高値と安値の中間値でポジションを建てたと仮定して、年間の値幅率の半分に相当する額と必要証拠金との合計をもとに高金利通貨の年間の収益率を計算しました。ここでも同様の計算をメキシコペソ/円買いシンガポールドル/円売りについても行いました。

10,000通貨あたりの1日あたりのスワップ額、年間の期待スワップ額、必要証拠金、必要証拠金にもとづいた収益率（収益率A）、1万通貨を円換算した額に値幅率をかけたものの半額（値幅率x1/2）、その半額と必要証拠金の合計、合計額にもとづいた収益率（収益率B）を求めました。

	1日のSW	年間SW	必要証拠金	収益率A	値幅率x1/2	合計	収益率B
TRY/JPY	59円	21,535円	約7,350円	293％	18,480円	25,830円	83％
ZAR/JPY	15.1円	5,512円	約3,100円	178％	7,942円	11,042円	50％
MXN/JPY	14円	5,110円	約2,300円	222％	4,262円	9,372円	55％
SGD/JPY・MXN/JPY	161円	58,765円	約64,400円	91％	23,726円	88,126円	67％

高値と安値の値幅が小さく証拠金が少なくて済めば、収益率は上がります。上記の収益率Bは計算上の値で、証拠金の合計額も必ずしも安全な額ではありませんが、もう少し余裕を持って証拠金を入れてもかなり良い収益率が期待されます。「高金利通貨を買いだけでポジションを取るよりリスクが低く、両建てするより高いスワップが得られる」見込みがある通貨ペアではないでしょうか。

シンガポールドル/メキシコペソの中間値

シンガポールドル/メキシコペソはレンジを形成していて、かなり安定している感じなので、中間値より高いところで売りに入りたいと考えています。そこで年間の高値と安値の中間値を見てみると、高値は14.57で安値は13.73でした。中間値は14.15です。現在のレートは14.05なのでもう少しシンガポールドル高を待ちたいです。